腾讯在 AI 拐点到来前的 700 天

  DeepSeek今年春节火遍中国之后，腾讯是第一个全线产品尽数接入的巨头，从微信、QQ到腾讯自己的AI助手元宝和才上线几个月的工作台产品ima。这被认为是腾讯AI投入爆发的开始。

  但据我们不难发现，改变比这早几个月。从去年下半年起，微信便探索起了AI相关的能力。DeepSeek出来以前，腾讯高层也已着手，将分散在各事业群里的工具产品打包起来，统一管理。

  腾讯最新公布的财务数据也证实了这一点。腾讯在2024年最后三个月将该季度大部分税后经营所得——390亿元——用于资本开支，主要是采购显卡、投建算力中心。这在某种程度上预示着腾讯一个季度的AI基建投入接近此前两年的总和。

  ChatGPT在2022年底上线模型推动中国科技行业全面投入AI。但这之后近两年，腾讯不论投资还是产品都显得不太着急。

  此前十来年，每当行业巨变、对手逼近，腾讯会调动力量快速应战，通常第一批产品都不能改变局面，却总能留在牌桌上，再来一次，最后打出绝杀。

  比如短视频。从外部看，微视是一款失败的产品——砸钱砸流量做大一款不够好的产品，但随即快速陨落。但客观说，微视作为腾讯的短视频反击也实现了一定战略价值——试错、为后续产品争取时间，也储备了人才。今天，视频号的日活跃用户数超过5亿，逼近抖音主应用，是明确的行业第二。

  当AI大模型成为新的技术变革，腾讯大致延续了类似的应对，但下场节奏完全变了。

  2023年初，ChatGPT问世几个月后的一次管理层战略会上，腾讯技术与工程事业群总裁卢山以ChatGPT举例，认为OpenAI从推出GPT模型开始，“花了三年时间才真正产品化，而腾讯的大模型肯定会很多坑要踩，所以不会着急。”一位在场人士转述他的话。腾讯的AI助手产品元宝在2024年5月底才发布，比豆包、Kimi晚了近一年。

  当阿里与字节在大模型、软件和硬件上全面出击时，一位腾讯人士记得，腾讯董事局主席兼CEO马化腾跟一些AI团队说，“要好好与外部合作，不要想着什么都自己做”。2024年，字节在为豆包大举投放、成为英伟达重要客户时，腾讯则花费了1120亿港元回购股份，创下了其年度回购金额的历史新高。

  “在等待一个拐点。”上述腾讯人士说，“Pony（马化腾）对内说的是，要清醒地认识到真实的情况，不要过高估计自己的能力。”腾讯要抓的是AI应用的机会，但过去两年里出现的国产大模型，能力都远不足以支撑一个好的AI应用。

  “微信的网络效应牢不可破，他们只要耐心等待底层的新技术成熟，再加以善用就可以了。”一位字节跳动AI业务的负责人说。

  大力投入发生在2024年的最后一个季度。当时阿里已经广泛投资了一批勇于探索商业模式的公司；字节则孵化出了数十款AI产品，旗下豆包也成为了中国用户数最多的AI助手类产品，“对手的激进也让腾讯有了紧迫感。”一位腾讯人士说。回头看这是坚定的投入，也是绝佳的运气。

  几个月后，基金公司幻方默默投入四年孵化的开源大模型DeepSeek出人意料地点亮了中国的ChatGPT时刻，为整个行业重新画了一条起跑线。

  意外之喜，DeepSeek重画了一条起跑线年初，腾讯的高层们在一次总办会上决定，将原本分散在各部门的AI应用打包起来，放到一个事业群里集中管理，让技术与工程事业群（TEG）专注于大模型的研发技术。不过究竟由哪个事业群来管理，并无定论。

  相比之下，字节跳动对于旗下产品是不是接入DeepSeek反而犹豫了。“内部一开始的普遍想法是，反正DeepSeek就在那儿，何时接都行，不急。”一位字节AI产品经理说。一个春节过后，“很多产品突然意识到迟了，于是匆忙组织团队紧急加班开发，接入DeepSeek。”不过目前，抖音、豆包等核心产品仍坚持使用字节的自研模型。

  腾讯是较早开始研究 AI 的中国互联网公司，2016 年成立的 AI Lab 则是推动腾讯 AI 研发与产业应用的核心部门之一。

  早年间，AI Lab 从百度研究院、IBM 沃森研究中心、微软研究院等机构招揽来了一批科学家助阵。原雅虎研究院主任科学家、百度研究院副院长张潼便曾担任 AI Lab 的创始主任。第二年，腾讯总裁刘炽平在一次财报会上提到，人工智能具有战略意义，腾讯会对 AI 进行持续、长期而有耐心的投资。

  戏剧性的一幕发生在年底，ChatGPT问世并在全球掀起风暴，这款产品史无前例地上线仅两个月便揽入了上亿用户，甚至被认为将彻底重构传统互联网的业务形态。“有太多的没想到。”一位参与大模型研发的腾讯人士说，“以前从没想过做千亿级参数的生成式模型训练，也想不到能直接给模型纯文本指令来做监督微调。”

  一位腾讯投资部人士称，ChatGPT出来后，腾讯曾讨论过，是否要激进投资国内的大模型勇于探索商业模式的公司。“刚开始是挺着急的”，所以最初的策略是尽可能每家都投一点。但随着研究的深入，腾讯的判断发生了转变：训练大模型对算力要求非常高，不是一般勇于探索商业模式的公司能玩得起的游戏，与其花高价激进投资，不如把钱留下来，做好自己的模型。“心一下就定了下来。”

  “不过一旦把底层的架构和组织梳理清楚，效率就能显著提升，这也是我们过去两年主要在做的事情。” 一位知情人士说。进入 2025 年，混元大模型的节奏明显也在加快，上线D 内容 AI 创作平台—混元 3D AI 创作引擎、推出了混合 Transformer-Mamba MoE 架构的混元的混元 Turbo S，又在 3 月发布并开源其图生视频模型、推出了基于 Turbo S 基座模型的深度推理模型 T1，以及 5 个 Hunyuan 3D-2.0 系列的 3D 生成模型。

  当美国科技巨头重注押宝大模型时，苹果成了一个孤本。它自己不存在激进研发最先进的大模型，而是选择与 OpenAI 等公司合作，将对方的 AI 能力接入自己的平台。尽管 Apple Intelligence 严重延期，但苹果的股价并没有因此暴跌。